温州金融改革一周年反思

距离2012年3月28日温州金改正式启动已有一年。一年间围绕这一议题有共识也有争议，有希望也有焦灼。虽然温州金融改革已取得初步成果，但并未给温州民营经济与金融体系带来翻天覆地的变化，对破冰之旅能走多远的质疑声随之增多。

金改一周年之际，我们回望过去一年的历程，总结经验和教训，期许在2013年创造奇迹，取得重大突破。

过去一年，温州金改的确做了大量工作，也初见成效：地方金融组织体系更为完善，建立了民间资本管理公司，引导民间资本投向，并颁布了温州民间借贷利息指数；建立了民间借贷服务中心，为中小企业设立单独的制表考核体系，帮助提高了中小企业的融资能力；此外，在监管体系上也有所突破，成立了地方金融监管局、金融仲裁庭、金融法庭等。这些成效拓宽了民间资本的流通渠道，有利于破解中小企业的“融资难、融资贵”。

不过，令人遗憾的是，温州金改还在初步试水阶段，并未取得重大突破。衡量金改能否取得成功的指标有三个：其一，中小企业融资是否困难；其二，融资成本是否降低；金融改革是否形成与市场、经济相适应的完善体制。以这个三个指标衡量温州金改，温州金改的成果显然是不达标的。

现在，在温州依然存在大量 “融资难”问题，企业家跑路现象也不断发生，同时银行的不良贷款率依然居高不下。根据官方公布的数据，温州市不良贷款率为3.79%，个别银行甚至一度突破8%，远远高于全国银行业的平均不良贷款率。对于银行，在对效益与防风险的权衡中，天平往往会向后者倾斜，银行选择从产生风险敞口地区抽贷、压贷，有些大银行的高层甚至表示可以放弃温州。银行惜贷使得原先缺钱的企业更为步履维艰。

温州危机所带来的损失远不止伤害经济，更重要的是削弱了温州信用体系。企业与融资机构之间的信用度越来越低，银行不相信企业，企业也同样不相信银行。在温州，我每天最怕接的电话，就是有企业家向我咨询贷款到期到底还不还的问题。我不知道如何作答。如果我建议他最好不要还，否则银行就会抽贷，这等于让企业家失信；如果我以信用之名劝导其还贷，他还贷后可能再也无法获得新贷款。不仅银行与企业互不信任，就连企业与企业之间的信任基础，也在不断削弱。

温州金改遭遇瓶颈，有不少人打了退堂鼓，认为金改已走进了死胡同，这种悲观看法并不可取。温州金融改革是大势所趋，也必将打破瓶颈。

首先，我国的金融体制出现失衡，银行体系有钱，中小企业拿不到钱，高利贷肆虐，导致很多金融风险。这说明中国金融体系已无法适应中国经济的发展，当前的金融态势将倒逼中国祭出改革杀手锏。以温州作为金改试点，意义重大。选择温州，是因为温州本身民间资源丰富，民间融资发达，但游离于监管之外的民间融资利率高企，引发了高风险，成为社会关注的焦点。再有，民营经济发达的温州，受融资难等许多问题的影响，经济下滑，令人堪忧。所以中央会选择了温州，为打破金融垄断找到了一个“突破地”。

在温州开展金融综合改革，能够切实解决温州经济发展中存在的突出问题，引导民间融资规范发展，提升金融服务实体经济的能力。这不仅对温州发展至关重要，对全国金融改革和经济发展，也具有重要的探索意义。